Las monedas digitales de los bancos centrales (CBDCs) son un fenómeno global. Más del 90% de los bancos centrales del mundo están explorando activamente versiones digitales de sus monedas fiat. Las autoridades prometen que las CBDCs modernizarán los pagos, llevarán la banca al desbancado y protegerán la soberanía monetaria. Pero los críticos predicen un resultado muy diferente: un estado de vigilancia en nuestras carteras. Según un análisis, "si los estadounidenses se resisten a los CBDCs como una puerta trasera a la vigilancia masiva y el control por el estado, ¿por qué los europeos los acogerían?" Los legisladores se movilizan para prohibir el dólar digital Este artículo revisará esos riesgos – con una mirada detallada al e-CNY de China y al euro digital del Banco Central Europeo. los contrastaré con un sistema de crédito basado en blockchain (Gluwa/Creditcoin) que está diseñado para ser descentralizado y preservar la privacidad. China e-CNY: un vigilante en su billetera China fue la primera gran economía en lanzar un CBDC a escala. ha registrado millones de usuarios desde que los pilotos comenzaron en 2019 para el e-CNY (yuanes digitales). En ciudades como Chengdu y Hangzhou, los gobiernos municipales muestran carteles oficiales exhortando a los ciudadanos a "beneficiar y usar" el RMB digital. El dinero se comporta mucho como el dinero en la mano del usuario (se puede usar a través de una aplicación o tarjeta sin cargo) pero debajo de él ofrece Beijing transparencia sin precedentes. El e-CNY abre nuevas formas de vigilancia gubernamental y control social. e-CNY no es una criptomoneda descentralizada. Está en una infraestructura cerrada. Todas las carteras y transacciones inevitablemente pasan a través de sistemas operados por POCB y por lo tanto son rastreables por diseño. El e-NYC, El informe afirma que China "porta riesgos significativos, incluido el aumento de la vigilancia estatal [y] la privacidad comprometida" a medida que busca una economía más "inteligible" y controlable. Banco del Pueblo de China (PBOC) Los analistas escriben Es decir, cuando un ciudadano chino utiliza su teléfono para realizar un pago con e-CNY, la transacción puede ser rastreada por el estado. El PBOC ha estado trabajando en herramientas para etiquetar o congelar cuentas por actividad ilícita – o para fines desconocidos a nadie fuera del Partido. Incluso las figuras de seguridad superiores no son totalmente reticentes acerca de esta posibilidad: el jefe del GCHQ del Reino Unido advirtió que China podría usar su moneda digital para monitorear a sus ciudadanos e incluso evadir las sanciones internacionales. El euro digital de Europa: ¿futuro sin efectivo o mina de datos? El Banco Central Europeo (BCE) ahora se está apresurando a introducir un euro digital. Oficialmente, el euro digital se está vendiendo como “dinero electrónico” – seguro, ampliamente disponible, y un complemento a los billetes físicos. Los funcionarios del BCE insisten en que protegería la soberanía monetaria europea. Pero también se han comprometido públicamente a la privacidad “sólo” hasta ahora. En presentaciones del BCE, los funcionarios prometen que el euro digital garantizará los más altos estándares de privacidad para transacciones pequeñas, pero carece de la verdadera anonimato del dinero en efectivo. En la práctica, el plan es permitir el uso de pseudónimos para transferencias de muy bajo valor (por ejemplo, pagos offline hasta 50 €), con todas las transacciones más grandes siendo completamente rastreables por los bancos y Los críticos llaman a esto una ilusión de privacidad. advierte de que, como se propone actualmente, el euro digital carecerá del anonimato del uso de efectivo. Su propia legislación pendiente requeriría que se reporten y registren incluso pequeñas transacciones en línea. De hecho, las leyes anti-lavado de dinero obligan a que se monitoreen todos los pagos digitales, independientemente del tamaño. Incluso la compra de una taza de café podría ser rastreada. El impacto global es que ninguna transacción es completamente privada: el sistema mantiene un registro rastreable de quién pagó a quién. El BCE reconoce este trato – en el abstracto. Insiste en que nunca utilizará el euro digital como una herramienta de Big-Brother, pero el diseño subyacente todavía le deja una opción. Grupo paneuropeo de consumidores Y mientras que los líderes europeos están planteando una CBDC como "libertad de pagar" y un baluarte contra los gigantes tecnológicos extranjeros, los europeos temen una pérdida de autonomía financiera. En efecto, aunque el BCE promete no utilizar los datos por razones comerciales, incluso su propio grupo de trabajo admite: “¿Esto significa que no se recopilarán datos? Una historia de Reuters El dinero programable: posibilidades orwellianas Más allá de la simple supervisión, los CBDC abren la puerta a dinero programable - literalmente código que prescribe la forma en que se puede gastar el dinero. : Por ejemplo Las autoridades llegaría con reglas que apagan o limiten el gasto en ciertas mercancías. veo limitar el consumo de bebidas alcohólicas por limitar las ventas nocturnas de alcohol o prohibir las ventas de alcohol a aquellos con delitos relacionados con el alcohol. Las fechas de caducidad del dinero electrónico se pueden configurar para expirar después de un cierto tiempo, forzando a los destinatarios a gastarlo con prisa o a perderlo. Los gobiernos pueden imponer límites de gasto en toda la categoría (por ejemplo, en artículos de lujo o viajes al extranjero) o señalar a comerciantes específicos para un control más intenso, todo ello aplicado por el código de la moneda. El congelamiento de cuentas.Dado que todas las carteras están en un libro de libros gestionado por el estado, una cuenta podría ser congelada en un instante.Un banco central que ejecuta un CBDC puede cortar a individuos o a grupos enteros a la presión de un botón, dejándolos sin efectivo a la discreción del estado. En pocas palabras, la programabilidad del CBDC puede convertir el dinero en una herramienta de política – para mejor o para peor. Sus impulsores celebran esto como una forma de ofrecer estímulos o bienestar dirigidos. Los detractores temen que se convertiría demasiado fácilmente en coerción. Una vez que se construya una infraestructura de vigilancia en la moneda, es "prácticamente imposible cerrar" esa puerta en el futuro. En los regímenes autoritarios, estos elementos elevan banderas rojas especialmente: el analista de la Fundación de Derechos Humanos Alex Gladstein advierte que un fiat digital "puede convertirse en otra herramienta de represión gubernamental" de minorías y disidentes. Incluso en las democracias, la perspectiva de que los gobiernos puedan monitorear o manipular cada transferencia ha llevado a grupos de libertades La alternativa de Gluwa: crédito descentralizado que preserva la privacidad Por el contrario, Gluwa (y su blockchain Creditcoin) se construye como una solución descentralizada específicamente para el crédito y el préstamo que es imperceptible a la monitorización centralizada. Prácticamente, significa que los datos de préstamos y reembolsos se inscriben en una cadena descentralizada, transparente (en forma cifrada) a los participantes, pero no indexados secretamente por una agencia estatal. Ningún partido (ya sea el gobierno o el gran banco) tiene el dominio del libro. Gluwa está construyendo acceso al crédito en los mercados emergentes. A través de su plataforma, los prestamistas socios ofrecen préstamos en stablecoins vinculados a las monedas locales. Importante, Creditcoin proporciona un historial público inmutable del historial de pago de cada prestatario. Esto permite a un usuario no bancario – por ejemplo, un pequeño empresario en Nigeria – construir una reputación de crédito en cadena. Cada pago realizado en el tiempo se registra inmutablemente; cuando el prestatario busca crédito nuevo, cualquier prestatario puede revisar ese historial (con permiso) para evaluar la fiabilidad. En el discurso de Gluwa, Creditcoin es "una red de inversión de crédito sin fronteras" donde los prestamistas "securan transacciones en un catálogo revolucionario e inmutable". Debido a que la red es abierta, la propiedad de los datos permanece con el usuario, no con un organismo central. que las blockchains públicas son “dirixidas por el usuario Y propiedad”, ofreciendo una “alternativa (opcionalmente) de privacidad, pública y abierta” a los sistemas centralizados. Es decir, los individuos controlan sus propios datos financieros. Los prestamistas deben hacer solicitudes, y sólo los datos del préstamo (no todos los gastos personales) se escriben en cadena. La publicación en el blog de Creditcoin explica Gluwa y Creditcoin eliminan muchos riesgos de CBDC en la práctica. No hay un único "master ledger" de todas las transacciones para que un gobierno pueda por. En cambio, los contratos de préstamo están en una red descentralizada. Nadie – ni siquiera Gluwa – puede congelar unilateralmente los fondos de los usuarios o reescribir la historia una vez que se confirme un bloque. Y debido a que las carteras son pseudónimas, los usuarios no están obligados a revelar identidades completas para usar el sistema. Una blockchain sin permiso elimina las limitaciones de las finanzas tradicionales asegurando que ninguna entidad tiene el control completo de la red. En resumen, el modelo de Gluwa revuelve la lógica CBDC en su cabeza. En lugar de los carriles construidos por gobiernos con puertas traseras potenciales, ofrece un registro gestionado por la comunidad en el que la privacidad está incorporada por diseño y cualquier lógica programable es transparente y audible. Los prestamistas construyen crédito, no perfiles de vigilancia, y flujos de capital entre inversores y clientes sin un intermediario invisible. Como dice Creditcoin, esto ofrece una "red abierta para el intercambio de información de crédito" - un mercado sin fronteras en lugar de un sistema cerrado. Conclusión Los CBDCs sin duda tienen el potencial de mejorar los pagos y traer la banca a más personas. Sin embargo, como el e-CNY chino y el euro digital europeo muestran, tales ventajas tienen cadenas adheridas. Una moneda digital gestada por el estado da al emisor una ventana (y interruptor) en las compras de cada ciudadano. Incluso las regulaciones benignas pueden ser revertidas por los futuros formuladores de políticas, con riesgos de censura o invasión de la privacidad. Por el contrario, las opciones de blockchain descentralizadas como Gluwa/Creditcoin se esfuerzan por lograr la inclusión financiera sin vigilancia furtiva. Dan control a las personas sobre sus datos y puntuación de crédito, dependiendo de código abierto en lugar de una única organización. A medida que las naciones miran al futuro del dinero, estas apuestas son vitales para comprender.El debate del CBDC no es sólo técnico – es una cuestión de cuánta autoridad las personas entregan al estado a través de sus carteras digitales. Las instituciones y los ciudadanos igualmente deben examinar las promesas de “dinero digital” en relación con los compromisos de privacidad que implican. Las decisiones tomadas hoy finalmente dictarán si el futuro del dinero se utiliza para empoderar a los ciudadanos – o para monitorearlos.
